Aktualności

28-10-2015 r.: Ustawa dotycząca wdrożenia FATCA została opublikowana w dniu dzisiejszym. Ustawa z dnia 9 października 2015 r. o wykonywaniu Umowy między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Stanów Zjednoczonych Ameryki w sprawie poprawy wypełniania międzynarodowych obowiązków podatkowych oraz wdrożenia ustawodawstwa FATCA (Dz. U. poz. 1712) wejdzie w życie 1 grudnia 2015 r.

——————————————————————————————

21-10-2015 r.:  ESMA opublikował Wytyczne w sprawie stosowania sekcji C pkt 6 i 7 w załączniku I do MiFID. Sekcja C pkt 6 i 7 MiFID I tyczy się instrumentów finansowych tj.:Transakcje opcyjne, transakcje typu futures, swaps, umowy terminowe na stopę procentową oraz inne kontrakty na instrumenty pochodne odnoszące się do instrumentów towarowych, które można materialnie rozliczać pod warunkiem, że podlegają one obrotowi na rynku regulowanym i/lub MTF oraz Transakcje opcyjne, transakcje typu futures, swaps, umowy terminowe na stopę procentową oraz inne kontrakty na instrumenty pochodne odnoszące się do instrumentów towarowych, które można materialnie rozliczać oraz nie wymienionych w inny sposób w sekcji C.6 i nie przeznaczonych do celów handlowych, które wykazują właściwości innych pochodnych instrumentów finansowych, uwzględniając między innymi, czy są one rozliczane przez uznane izby rozrachunkowe lub podlegają regularnym spekulacyjnym transakcjom różnicowym.

——————————————————————————————

17-09-2015 r.: Maciej Samcik: „Ugoda sprzedawców polis inwestycyjnych z UOKiK-iem: to będzie przełom, czy...”.

——————————————————————————————

16-09-2015 r.: MarketWatch: New rules coming from CFTC to protect market from ‘Flash Boys’.

——————————————————————————————

16-09-2015 r.: Telegraph: Net closes on forex manipulators as banks ready code of conduct.

——————————————————————————————

16-09-2015 r.:WSJ: Traders’ Phones Are Becoming a Surveillance Zone.

——————————————————————————————

16-09-2015 r.: HITC: Regulator reaches deal with banks on chat platform.

——————————————————————————————

16-09-2015 r.:Bloomberg: Was Tom Hayes Running the Biggest Financial Conspiracy in History?Or just taking the fall for one?

——————————————————————————————

16-09-2015 r.: NYTimes: Wall Street Banks Reach Deal With Regulators on Data Retention.

——————————————————————————————

16-09-2015 r.: Bloomberg: Fired Currency Traders Won’t Leave Quietly.

——————————————————————————————

09-09-2015 r.: SEC – SEC Charges Three RMBS Traders With Defrauding Investors.

——————————————————————————————

08-09-2015 r.: FinanceMagnates – The FX Rigging Scandal a Year After – Lesson Learned?

——————————————————————————————

01-09-2015 r.: Przypominamy, że trwa Call for Papers na IV Polski Kongres Regulacji Rynków Finansowych – FinReg 2015 organizowany jak zawsze przez Instytut Allerhanda.

——————————————————————————————

01-09-2015 r.: Najnowszy kalendarz ISDA – OTC Derivatives Compliance Calendar.

——————————————————————————————

31-08-2015 r.: ESMA opublikował consultation paper „Draft implementing technical standards under MiFID II„.

——————————————————————————————

13-08-2015 r.: W serwisie KNF została zamieszczona publikacja p. Łukasza Cichego pt. „Funkcja compliance w bankach„.

——————————————————————————————

13-08-2015 r.: Bloomberg – The Spoofing Traders Who Were Ordered to Pay $9 Million.

——————————————————————————————

30-07-2015 r.: FCA – FCA bans former Rabobank trader, Lee Stewart, following LIBOR fraud. Final Notice: TUTAJ. Informacja USA Department of Justice: TUTAJ.

——————————————————————————————

29-07-2015 r.: FCA opublikował Financial Benchmarks: Thematic review of oversight and controls.

——————————————————————————————

27-07-2015 r.: ESMA opublikował Guidelines on sound remuneration policies under the UCITS Directive and AIFMD.

——————————————————————————————

08-07-2015 r.: Rząd przyjął projekt nowelizacji ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów na posiedzeniu w dniu 7 lipca. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————

08-07-2015 r.: SEC – SEC Charges Deloitte & Touche With Violating Auditor Independence Rules.

——————————————————————————————

08-07-2015 r.: SEC – SEC Charges Former Stockbroker With Conducting Ponzi Scheme.

——————————————————————————————

08-07-2015 r.: SEC – SEC Charges Hedge Fund Advisory Firm With Conducting Fraudulent Fund Valuation Scheme.

——————————————————————————————

08-07-2015 r.: SEC – SEC Proposes Rules Requiring Companies to Adopt Clawback Policies on Executive Compensation.

——————————————————————————————

08-07-2015 r.: OCC – OCC Fines JPMorgan Chase $30 Million for Deficiencies in Debt Collection Practices and Servicemembers Civil Relief Act Compliance.

——————————————————————————————

30-06-2015 r.: SEC – SEC Charges KKR With Misallocating Broken Deal Expenses.

——————————————————————————————

29-06-2015 r.: „Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF) przypomina, że w dniu 16 lipca 2015 r. wejdzie w życie nowelizacjaustawy o obrocie instrumentami finansowymi, zmieniająca sposób inwestowania przez klientów detalicznych firm inwestycyjnych w instrumenty pochodne, które nie są rozliczane przez CCP – instytucję rozliczeniową posiadającą status centralnego kontrahenta. Nowelizacja ustanawia minimalną wysokość wymaganego depozytu zabezpieczającego, potrzebnego do realizacji przez firmę inwestycyjną zlecenia klienta detalicznego nabycia lub zbycia instrumentów pochodnych.” Pełen komunikat: TUTAJ.

——————————————————————————————

26-06-2015 r.: Do publicznej konsultacji został przesłany projekt Wytycznych dotyczących systemu zarządzania produktem oraz projekt Wytycznych dotyczących badania adekwatności produktu.

Projekt Wytycznych dotyczących systemu zarządzania produktem.

Projekt Wytycznych dotyczących badania adekwatności produktu.

——————————————————————————————

25-06-2015 r.: Bloomberg – The Rise of the Compliance Guru—and Banker Ire.

——————————————————————————————

24-06-2015 r.: ESMA – Joint Committee launches discussion on PRIIPs key information documents. Sam dokument: TUTAJ.

——————————————————————————————

24-06-2015 r.: CFTC – Federal Court Orders a $500,000 Civil Penalty against Joseph F. Welsh III for Attempted Manipulation of Palladium and Platinum Futures Contracts.

——————————————————————————————

24-06-2015 r.:SEC – SEC Charges Unregistered Brokers in EB-5 Immigrant Investor Program.

——————————————————————————————

24-06-2015 r.: SEC – SEC Obtains Asset Freeze Against China-Based Trader for Suspicious Activity Last Week.

——————————————————————————————

24-06-2015 r.: SEC – SEC Charges Microcap Promoter With Illegally Selling Penny Stock Shares.

——————————————————————————————

19-06-2015 r.: ACI – Zmiana listy panelistów fixingu OIS.

——————————————————————————————

19-06-2015 r.: FCA – Court of Appeal upholds sentence against Raj Von Badlo.

——————————————————————————————

19-06-2015 r.: SEC – SEC Charges Microcap Oil Company, CEO, and Stock Promoter With Defrauding Investors.

——————————————————————————————

19-06-2015 r.: SEC – SEC Charges 36 Firms for Fraudulent Municipal Bond Offerings.

——————————————————————————————

17-06-2015 r.:FCA – GC15/4 Proposed guidance on the FCA’s registration function under the Co-operative and Community Benefit Societies Act 2014.

——————————————————————————————

17-06-2015 r.:SEC – SEC Charges Investment Adviser and Mutual Fund Board Members With Failures in Advisory Contract Approval Process.

——————————————————————————————

17-06-2015 r.:SEC – SEC Announces Enforcement Action for Illegal Offering of Security-Based Swaps.

——————————————————————————————

17-06-2015 r.:SEC – SEC Charges Investment Adviser With Fraudulently Funneling Client Assets to Companies in Owner’s Interest.

——————————————————————————————

17-06-2015 r.:SEC – SEC Announces Charges Against Retirement Plan Custodian in Connection With Ponzi Scheme.

——————————————————————————————

17-06-2015 r.:SEC – Investment Advisory Firm’s Former President Charged With Stealing Client Funds.

——————————————————————————————

17-06-2015 r.:SEC – Swiss Trader to Pay $2.8 Million to Settle Insider Trading Charges.

——————————————————————————————

12-06-2015 r.: Bloomberg –Hayes Tried Enlisting UBS Manager ‘Pete the Greek’ to Push Libor.

——————————————————————————————

12-06-2015 r.: Bloomberg – Ex-Deutsche Bank Trader Said to Sue U.K. FCA in Identity Spat.

——————————————————————————————

12-06-2015 r.: Independent – United Kingdom: Britain’s £100bn-a-year money-laundering problem: out of 14,000 tip-offs, police acted forcefully on seven.

——————————————————————————————

11-06-2015 r.: SEC Charges Biotech Employee, Two Stockbrokers With Insider Trading on Nonpublic Information About Pharmaceutical Trials and Merger.

——————————————————————————————

11-06-2015 r.: SEC Charges Phony Hedge Fund Manager With Theft of Money Invested by Small Businesses.

——————————————————————————————

10-06-2015 r.: Reuters – UPDATE 1-CFTC’s Massad expects deal on EU-U.S. derivatives rules.

——————————————————————————————

10-06-2015 r.: ESMA – Keynote speech at IDX 2015. MiFID II/EMIR.

——————————————————————————————

10-06-2015 r.: Wystąpienie Wiceprezes UOKiK Bernadety Kasztelan-Świetlik na inauguracji polskiej edycji „ICC Antitrust Compliance Toolkit”.

——————————————————————————————

10-06-2015 r.: SEC – Trader to Pay $1 Million for Short Selling Violations.

——————————————————————————————

09-06-2015 r.: KNF – W serwisie internetowym UKNF zostało opublikowane Stanowisko KNF w sprawie stosowania postanowień Rekomendacji S dotyczącej dobrych praktyk w zakresie zarządzania ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie.

——————————————————————————————

09-06-2015 r.: FCA – Former director banned from conducting regulated activity. Final notice: TUTAJ.

——————————————————————————————

08-06-2015 r.: SEC Warns of Purported Financial Professionals Using False Credentials to Attract Investors.

——————————————————————————————

08-06-2015 r.: SEC Charges CSC and Former Executives With Accounting Fraud.

——————————————————————————————

08-06-2015 r.: SEC Freezes Profits From Scheme to Manipulate Avon Stock.

——————————————————————————————

08-06-2015 r.: SEC Charges Four With Insider Trading Ahead of Secondary Offerings.

——————————————————————————————

08-06-2015 r.: ESMA issues Q1 risk dashboard for securities markets – do pobrania: TUTAJ.

——————————————————————————————

08-06-2015 r.: W serwisie internetowym KNF są dostępne wyniki kontroli NIK dotyczącej nadzoru nad publicznym obrotem instrumentami finansowymi.

——————————————————————————————

08-06-2015 r.: FCA – Lloyds Banking Group fined £117m for failing to handle PPI complaints fairly. Raport: TUTAJ.

——————————————————————————————

03-06-2015 r.: Najnowsza wersja dokumentu ISDA – OTC Derivatives Compliance Calendar.

——————————————————————————————

03-06-2015 r.: Nowy dokument FCA – CP15/18: Fair, reasonable and non-discriminatory access to regulated benchmarks.

——————————————————————————————

03-06-2015 r.: WSJ – Libor Accused Received Help From Boss, Evidence Shows.

——————————————————————————————

02-06-2015 r.: Nowy dokument FCA – Delegated authority: Outsourcing in the general insurance market.

——————————————————————————————

01-06-2015 r.: KNF – Komunikat w sprawie działalności autoryzowanych doradców na alternatywnych rynkach obrotu.

——————————————————————————————

01-06-2015 r.: Bloomberg – Buck to Stop With Bankers as G-7 Seeks Conduct Code for Lenders.

——————————————————————————————

01-06-2015 r.: SEC Charges Two Stock Promoters With Conducting Market Manipulation Schemes.

——————————————————————————————

01-06-2015 r.: SEC Charges New York Lawyer and Two Promoters With Market Manipulation.

——————————————————————————————

01-06-2015 r.: Bloomberg – Playtech Pays £460 Million for U.K. Trading Platform Plus500.

——————————————————————————————

01-06-2015 r.: FBI – Former Chief Compliance Officer of Long Island Brokerage Firm Indicted on Fraud and Money Laundering Charges.

——————————————————————————————

27-05-2015 r.: Bloomberg – Electronic Trading Takes Over Currency Market Roiled by Scandals.

——————————————————————————————

27-05-2015 r.:  KNF jednogłośnie podjęła uchwałę w sprawie „Zasad dotyczących procesu obsługi skarg przez instytucje finansowe”.

——————————————————————————————

26-05-2015 r.: Kolejna kara FCA dla compliance oficera – tu uzasadnienia: „The FCA has today published Decision Notices in respect of three former members of Keydata’s senior management: Stewart Ford, Mark Owen and Peter Johnson„.

1) Stewart Ford (former chief executive) – Decision Notice.

2) Mark Owen (former sales director) – Decision Notice.

3) Peter Johnson (former compliance officer) – Decision Notice.

I artykuł na ten temat z Bloomberga: „FCA $116 Million Fine for Ex-CEO Outstrips Libor Penalties„.

——————————————————————————————

26-05-2015 r.:Relacja z seminarium audytowego PIU – prezentacje do pobrania: TUTAJ.

——————————————————————————————

22-05-2015 r.: ESMA calls for modification of UCITS Directive.

——————————————————————————————

22-05-2015 r.: Materiały z III Kongresu PIU do pobrania: TUTAJ.

——————————————————————————————

22-05-2015 r.: FCA publishes terms of reference for its investment and corporate banking market study. Informacja prasowa: TUTAJ. MS15/1.1 Investment and corporate banking market study: Terms of reference: TUTAJ.

——————————————————————————————

21-05-2015 r.: Bloomberg – The E-Mail That Helped Catch Barclays: ‘ISDAfix Is Manipulated’.

——————————————————————————————

Największe kary w historii: „The Federal Reserve on Wednesday announced it will impose fines totaling more than $1.8 billion against six major banking organizations for their unsafe and unsound practices in the foreign exchange (FX) markets. The fines, among the largest ever assessed by the Federal Reserve, include: $342 million each for UBS AG, Barclays Bank PLC, Citigroup Inc., and JPMorgan Chase & Co.; $274 million for Royal Bank of Scotland PLC (RBS); and $205 million for Bank of America Corporation. The Federal Reserve also issued cease and desist orders requiring the firms to improve their policies and procedures for oversight and controls over activities in the wholesale FX and similar types of markets„:

1) UBS AG – TUTAJ.

2) BANK OF AMERICA CORPORATION – TUTAJ.

3) BARCLAYS BANK PLC – TUTAJ.

4) CITIGROUP INC. – TUTAJ.

5) THE ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC – TUTAJ.

6) JPMORGAN CHASE & CO. – TUTAJ.

——————————————————————————————

20-05-2015 r.: Kary z uzasadnieniem:

1) FCA’s Operation Dovercourt – HSBC FX failings briefing.

2) FCA’s Operation Dovercourt – JPMorgan FX failings briefing.

3) FCA’s Operation Dovercourt – RBS FX failings briefing.

4) FCA’s Operation Dovercourt – UBS FX failings briefing.

5) FCA’s Operation Dovercourt – Citibank FX failings briefing.

——————————————————————————————-

20-05-2015 r.: Kary i informacje z dziś:

1) FCA fines Barclays £284,432,000 for forex failings. Final notice – TUTAJ. Film z uzasadnieniem – TUTAJ.

2) Bloomberg – UBS to Plead Guilty on Libor, Fined by Fed in Currency Probe.

3) Reuters – UBS to pay $545 million over forex scandal, rivals await fate.

4) FCA bans and fines Paul Reynolds £290,344 for misleading and unsuitable advice. Final notice – TUTAJ. Decision notice – TUTAJ.

5) Bloomberg – Six Banks Pay $5.8 Billion, Five Plead Guilty to Market Rigging.

6) Reuters – Major banks admit guilt in forex probe, fined $6 billion.

——————————————————————————————-

20-05-2015 r.: ISDA 2014 Resolution Stay Protocol – Protokół umożliwia  stronom dokonanie zmiany warunków  w szczególności umowy ramowej ISDA MA poprzez  określenie reżimu likwidacyjnego, który będzie  miał zastosowanie i  w niektórych przypadkach będzie mógł wstrzymać lub uchylić wykonanie prawa w związku z wystąpieniem przypadku  typu default lub cross default.

——————————————————————————————-

20-05-2015 r.: Największa baza informacji o Volcker Rule – kancelarii Davis Polk.

——————————————————————————————-

20-05-2015 r.: Reklamacja bez paragonu – decyzja UOKiK. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

19-05-2015 r.: W dniu 18 maja 2015 r. została ogłoszona ustawa z dnia 20 marca 2015 r. o ratyfikacji Umowy między Rządem Rzeczypospolitej Polskiej a Rządem Stanów Zjednoczonych Ameryki w sprawie poprawy wypełniania międzynarodowych obowiązków podatkowych oraz wdrożenia ustawodawstwa FATCA, oraz towarzyszących Uzgodnień Końcowych, podpisanych dnia 7 października 2014 r. w Warszawie (IGA). Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.

——————————————————————————————-

19-05-2015 r.: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) otrzymała certyfikację amerykańskiej komisji Commodity Futures Trading Commission (CFTC), która umożliwi oferowanie inwestorom w USA kontraktów terminowych na indeks WIG20. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

15-05-2015 r.: Raport – Skargi kierowane do Rzecznika Ubezpieczonych dotyczące problematyki ubezpieczeń gospodarczych oraz zabezpieczenia emerytalnego w I kwartale 2015 r.

——————————————————————————————-

15-05-2015 r.: KNF – „Raport o sytuacji banków w 2014 r.„.

——————————————————————————————-

15-05-2015 r.: „Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał zdecydowaną walkę cwanym prawnikom, którzy pod sztandarem obrońców konsumentów zasypują firmy pozwami o rzekome stosowanie niedozwolonych zapisów w regulaminach sprzedaży” (nareszcie!). Więcej na bankier.pl.

——————————————————————————————-

15-05-2015 r.: Rada WIBOR opublikowała „Rekomendację Rady WIBOR dotycząca backtestingu”. Do pobrania na stronach ACI.

——————————————————————————————-

15-05-2015 r.: Ostatnie wiadomości nt. manipulacji na rynkach finansowych i innych newsów:

——————————————————————————————-

06-05-2015 r.: ESMA opublikował wytyczne „The application of the definitions in Sections C6 and C7 of Annex I of Directive 2004/39/EC (MiFID)„.

——————————————————————————————-

05-05-2015 r.: ESMA, EBA i EIOPA (w ramach joint commitee) opublikowały raport „Risk and vulnerabilities in the EU financial system” z ciekawym rozdziałem „Business conduct risk” oraz podrozdziałem „Risks related to key benchmarks in the EU”. Warto wskazać, że jest to jedna z pierwszych inicjatyw, które kierują uwagę (w szczególności dla funkcji compliance) na ryzyka związane z manipulacją stopami referencyjnymi. Z innych inicjatyw warto przypomnieć raport FSB – „Foreign Exchange Benchmarks – final report” czy raport IOSCO „Review of the Implementation of IOSCO’s Principles  for Financial Benchmarks by WM in respect of the WM/Reuters 4.p.m Closing Spot Rate„.

——————————————————————————————-

05-05-2015 r.: Zarząd Stowarzyszenia Compliance Polska, uprzejmie informujemy, że w poniedziałek, w dniu 25 maja 2015 roku o godzinie 18.30 odbędzie się Walne Zebranie Członków Stowarzyszenia Compliance Polska.

——————————————————————————————-

29-04-2015 r.: Stanowisko GPW w sprawie Unii Rynków Kapitałowych.

——————————————————————————————-

29-04-2015 r.: Warta polecenia strona kancelarii SSW Spaczyński, Szczepaniak i Wspólnicy dotycząca rynków kapitałowych  http://www.capitalmarkets.pl,  a w niej m.in. komentarze i aktualności.

——————————————————————————————-

28-04-2015 r.: ESMA opublikował projekt dokumentu w związku z MiFID II/MiFIR – „Draft guidelines for the assessment of knowledge and competence„.

——————————————————————————————-

28-04-2015 r.: ESMA wydał kolejną nowelizację „EMIR Q&A„.

——————————————————————————————-

28-04-2015 r.: Komunikat ze strony KNF: „W związku z pojawiającymi się wątpliwościami, Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF) podtrzymuje stanowisko, że świadczenie odpłatnej usługi polegającej na zapewnieniu klientowi ochrony przed skutkami zdarzeń losowych jest działalnością ubezpieczeniową. Jej legalne wykonywanie wymaga zezwolenia KNF, a brak zezwolenia może grozić odpowiedzialnością karną.W szczególności dotyczy to biur podróży i pośredników turystycznych odpłatnie zapewniających klientowi zwrot wpłaty lub inną wycieczkę w razie niedojścia zaplanowanego wyjazdu do skutku z przyczyn losowych, np. choroby klienta, upadłości tour-operatora albo anulowania wycieczki z innego losowego powodu. W przypadku powzięcia przez nadzór informacji o świadczeniu ww. usług bez zezwolenia, UKNF jest obowiązany do przekazania sprawy prokuraturze oraz wpisania podmiotu świadczącego usługę na listę ostrzeżeń publicznych.”

——————————————————————————————-

28-04-2015 r.: FCA opublikował „Guidance on financial crime systems and controls„.

——————————————————————————————-

27-04-2015 r.: W serwisie internetowym UKNF opublikowany został dokument „Metodyka badania i oceny nadzorczej banków komercyjnych, zrzeszających oraz spółdzielczych (Metodyka BION)„.

——————————————————————————————-

27-04-2015 r.: Kilka najciekawszych kar w ostatnim czasie:

1. Merrill Lynch fined £13 million for failing to sort out its transaction reporting processes.

2. Deutsche Bank fined £227 million by Financial Conduct Authority for LIBOR and EURIBOR failings and for misleading the regulator.

3. Mystery Trader Armed With Algorithms Rewrites Flash Crash Story.

4. FCA fines The Bank of New York Mellon London branch and The Bank of New York Mellon International Limited £126 million for failure to comply with the Custody Rules.

5. Aviva Fined $27 Million by U.K. Regulator Over Fee Failings.

Plus ciekawostka (dobra praktyka!):

Lloyds Puts Traders Working on Currency Benchmarks in Own Room.

——————————————————————————————-

17-04-2015 r.: Compliance360 – blog o compliance.

——————————————————————————————-

17-04-2015 r.: UKNF przesłał do publicznych konsultacji projekt Rekomendacji W dotyczącej zarządzania ryzykiem modeli w bankach.

——————————————————————————————-

30-03-2015 r.: ESMA opublikował dokument „Questions and Answers – Key Investor Information Document (KIID) for UCITS

——————————————————————————————-

25-03-2015 r. ESMA opublikował (i rozpoczął publiczne konsultacje) projekt dokumentu „Guidelines on complex debt instruments and structured deposits„.

——————————————————————————————-

18-03-2015 r. ESMA opublikował sprawozdanie„Best Execution under MiFID – Peer Review Report”.

——————————————————————————————-

18-03-2015 r. ESMA opublikował Program prac na 2015 r. To czego możemy się na pewno spodziewać to np. publikacja dokumentów konsultacyjnych i wytycznych w związku z rozporządzeniem MAR (Q2 2015 r.), publikacja Wytycznych MiFID/MiFIR (4Q 2015 r.) czy np. rozpoczęcie wdrażania programu IT – „The Markets Programme”, który w założeniu będzie wspierał prace związane z rozwojem i wdrażaniem nowych standardów regulacyjnych i nadzorczych związanych z  m.in. z MiFID II, MiFID czy MAR. Program: TUTAJ.

——————————————————————————————-

05-03-2015 r.: Na stronie Rządowego Centrum Legislacji opublikowano kolejną wersję Projektu ustawy o zmianie ustawy – Prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw.

——————————————————————————————-

27-02-2015 r.:  Zarząd ACI Polska podjął uchwałę o przyjęciu Deutsche Bank POLSKA SA do panelu banków kwotujących stawki referencyjne WIBID i WIBOR z dniem 30 marca 2015 roku.

——————————————————————————————-

24-02-2015 r.: ESMA opublikowała zapis z tzw. „open hearing on MiFID II/MiFIR”, dostępny: TUTAJ

——————————————————————————————-

19-02-2015 r.: Na stronie Komisji Europejskiej została dziś opublikowana tzw. „Gree Paper – Building a Capital Markets Union„.

——————————————————————————————-

19-02-2015 r.: ESMA opublikowała kolejny dokument konsultacyjny w kontekście MiFID II/MiFIR – Addendum Consultation Paper to implementing rules for MiFID II/MiFIR.

——————————————————————————————-

18-02-2015 r.: Nowy Rocznik Kancelarii Wardyński i Wspólnicy a w nim kilka ciekawych artykułów m.in:

  •  Odpowiedzialność przy korzystaniu z outsourcingu.
  • (R)ewolucja w obowiązkach informacyjnych spółek giełdowych.
  • Odpowiedzialność Skarbu Państwa za niewłaściwą implementację dyrektyw Unii Europejskiej.

Rocznik do poczytania na stronach Kancelarii.

——————————————————————————————-

11-02-2015 r.: KNF przekazała do publicznych konsultacji założenia „Zasad dotyczących procesu obsługi skarg przez instytucje finansowe”. Celem zmian jest opracowanie jednolitych standardów w zakresie rozpatrywania skarg przez instytucje finansowe, które zawierałyby regulacje objęte zakresem dotychczasowych wytycznych KNF oraz wytycznych opublikowanych przez ESA’s (ang. European Supervisory Authorities) w tym obszarze. Wypracowanie i wdrożenie „Zasad” przez nadzorowane podmioty ma przyczynić się do zwiększenia należytej ochrony interesów odbiorców usług finansowych, w tym przysługującego im prawa do złożenia skargi, a także zapewnienia skutecznego systemu zarządzania skargami przez instytucje finansowe. Treść projektu: TUTAJ.

——————————————————————————————-

11-02-2015 r.: Komisja jednogłośnie podjęła uchwałę o przekazaniu do publicznej wiadomości informacji o zaistnieniu okoliczności wskazujących na dokonanie manipulacji kursem akcji Investment Friends SA. Komunikat: TUTAJ.

——————————————————————————————-

04-02-2015 r.: Międzynarodowa Organizacja Normalizacyjna opublikowała nowy standard dotyczący systemów zarządzania funkcją compliance w organizacji (ISO 19600 – Compliance management systems – Guidelines”).

——————————————————————————————-

03-02-2015 r.: ESMA opublikował dziś nowy dokument w zakresie MAR – ESMA’s technical advice on possible delegated acts concerning the Market Abuse Regulation.

——————————————————————————————-

30-01-2015 r.: Polecam zapoznać się z dokumentacją FCA nt. kar nałożonych na Martin Brokers (UK) Ltd (Martins), gdzie kary otrzymali także former chief executive oraz former compliance officer. Kary zostały nałożone w związku z manipulacjami stawką LIBOR, aczkolwiek FCE zwracał szczególną uwagę na kwestie zachęt niedozwolonych.

Artykuł: TUTAJ.

Raport FCA dot. spółki: TUTAJ.

Raport FCS dot. former chief executive: TUTAJ.

Raport FCA dot. former compliance officer: TUTAJ.

——————————————————————————————-

30-01-2015 r.: Generalny Inspektor Ochrony Danych Osobowych (GIODO) 26 stycznia 2015 r. uruchomił system informatyczny zapewniający publiczny dostęp do ogólnopolskiego jawnego rejestru administratorów bezpieczeństwa informacji (ABI). Więcej: TUTAJ. Rejestr: TUTAJ.

30-01-2015 r.: Na stronie ESMA opublikowano opinię „Draft RTS on the Clearing Obligation on Interest Rate Swaps„.

——————————————————————————————-

30-01-2015 r.: Nowości w zakładce „Akty prawne – USA” – set dokumentów związanych z Volcker Rule.

——————————————————————————————-

28-01-2015 r.:W dniu 15 stycznia 2015 r. ogłoszono nowelizację ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2014 r. poz. 94 i 586).

Tekst: TUTAJ.

——————————————————————————————-

22-01-2015 r.: Styczniowe projekty zmian aktów prawnych:

1) Projekt ustawy o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz niektórych innych ustaw,

2) Projekt ustawy o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego sytemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz niektórych innych ustaw.

——————————————————————————————-

20-01-2015 r.: w Dzienniku Urzędowym UE został opublikowany akt delegowany 2. poziomu do dyrektywy Wypłacalność II. Dokument liczy 804 strony. Do pobrania: TUTAJ.

——————————————————————————————-

16-01-2015 r.: 18 stycznia 2015 r. wchodzi w życie nowelizacja przepisów antymonopolowych, która wzmacnia ochronę rynku przed kartelami i pozwoli ostrzegać konsumentów przed nieuczciwymi działaniami które mogą narazić ich na znaczne straty finansowe. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

15-01-2015 r.: Rada Ministrów przyjęła rozporządzenia do ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów, które dotyczą programu łagodzenia kar, informacji i dokumentów koniecznych do zgłoszenia koncentracji i obliczania obrotu przy zamiarze fuzji lub przejęcia. Wszystkie wejdą w życie wraz z nowelizacją przepisów antymonopolowych – 18 stycznia 2015 r. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————

15-01-2015 r.: EBA rozpoczyna publiczne konsultacje w sprawie projektu  ITS (Implementig Technical Standards) w sprawie procedur, formularzy oraz szablonów w związku z Dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiającą ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

15-1-2015 r.: ESMA ogłosiła tzw. ‚public hearing’ w sprawie dokumentu Consultation Paper on MiFID II/MiFIR. Rejestracja rozpocznie się 25 stycznia 2015 r. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

09-01-2015 r.: Rada Ministrów przyjęła założenia do projektu ustawy o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej, przedłożone przez ministra finansów. Projekt do pobrania: TUTAJ.

——————————————————————————————-

09-01-2015 r.: ESMA prowadzi konsultacje dotyczące dostępu do informacji regulowanych na poziomie Unii Europejskiej za pośrednictwem Europejskiego Elektronicznego Punktu Dostępu.
Konsultacje trwają do 30 marca 2015 r.

——————————————————————————————-

08-01-2015 r.: Obowiązujące od 1 stycznia 2015 r. znowelizowane przepisy ustawy o ochronie danych osobowych wprowadzają ułatwienia w rejestracji zbiorów danych osobowych.

——————————————————————————————-

08-01-2015 r.: GPW rozpoczyna konsultacje publiczne projektu zmian „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

18-11-2014 r.: ESMA rozpoczęła konsultacje dotyczące zmian w standardach technicznych do rozporządzenia EMIR.

——————————————————————————————-

20-10-2014 r.: W dniu 21 października 2014 r. (wtorek) odbędzie się konferencja prasowa Prezesa UOKiK poświęcona najnowszym działaniom Prezesa UOKiK w związku z  polisolokatami (ubezpieczenia na życie i dożycie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym).

——————————————————————————————-

17-10-2014 r.: ESMA opublikował odpowiedzi (wynik publicznych konsultacji) do dokumentów związanych z MAR: Draft Technical Standards on the Market Abuse Regulation oraz Draft Technical Advice on delegated actus concerning the Market Abuse Regulation. Warto odnotować głos Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych.

——————————————————————————————-

15-10-2014 r.: Wyrok SOKiK – „Konsument na rynku finansowym nie może być wprowadzany w błąd, a produkt inwestycyjny obarczony ryzykiem nie powinien być oferowany jako pewny i bezpieczny. Przedsiębiorca ma obowiązek w jasny i jednoznaczny sposób sformułować informację, na czym polega inwestycja i w jaki sposób zabezpieczone są ulokowane przez konsumenta środki„. Więcej na stronie UOKiK.

——————————————————————————————-

15-10-2014 r.: ESMA rozpoczęła konsultacje w temacie projektu „Regulatory Technical Standards (RTS)” w kontekście dyrektywy Omnibus II .

——————————————————————————————-

15-10-2014 r.: Z badań KNF nt. rynku forex wynika, że ok. 81% aktywnych klientów korzystających z internetowych platform transakcyjnych rynku forex poniosło stratę,  a tylko ok. 19% aktywnych klientów korzystających z internetowych platform transakcyjnych rynku forex osiągnęło zysk (za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r.).

——————————————————————————————-

15-10-2014 r.: Czwarta kompromisowa propozycja z 29 września 2014 r. projektu Dyrektywy IMD 2 (Insurance Mediation Directive).

——————————————————————————————-

26-09-2014 r.: W dniach 16-17 września 2014 r. Generalny Inspektor Ochrony Danych Osobowych uczestniczył w 97 posiedzeniu Grupy Roboczej Artykułu 29 ds. Ochrony Danych w Brukseli.

——————————————————————————————-

26-09-2014 r.: ESMA opublikował odpowiedzi na publiczne konsultacje w temacie dokumentu: „Consultation Paper on Clearing Obligation No2 on CDS”.

——————————————————————————————-

25-09-2014 r.: Warto odnotować, że w wyborach na stanowisko Członka Zarządu Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) powołano na 2,5-letnią kadencję Pana Marka Szuszkiewicza – Dyrektora Departamentu Firm Inwestycyjnych i Infrastruktury Rynku Kapitałowego Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF).

——————————————————————————————-

24-09-2014 r.: W serwisie internetowym UKNF opublikowana została Metodyka Badania i Oceny Nadzorczej dla domów maklerskich w roku 2014.

——————————————————————————————-

22-09-2014 r.: Artykuł – Building Banking Union and “Completing” Economic and Monetary Union. Autorzy: David Howarth (University of Luxembourg) i Lucia Quaglia (University of York).

——————————————————————————————-

22-09-2014 r.: W serwisie internetowym UKNF dostępna jest publikacja „Przewodnik po kredycie konsumenckim. Poradnik klienta usług finansowych„.

——————————————————————————————-

22-09-2014 r.: W serwisie internetowym UKNF opublikowany został dokument „Badanie i Ocena Nadzorcza towarzystw funduszy inwestycyjnych -Wyciąg z Podręcznika BION dla pracowników nadzoru nad towarzystwami funduszy inwestycyjnych„.

——————————————————————————————-

18-09-2014 r.: W serwisie internetowym UKNF dostępna jest informacja dotycząca działań KNF w sprawie ubezpieczeń na życie powiązanych z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym (UFK).

——————————————————————————————-

18-09-2014 r.: Ciekawa przemowa Brenta Snydera z amerykańskiego U.S. Department of Justice w kontekście funkcji compliance – „Compliance is a Culture, Not Just a Policy„.

——————————————————————————————-

17-09-2014 r.: UKNF udostępnił na swojej stronie publikację „Bezpieczeństwo finansowe w bankowości elektronicznej – przestępstwa związane z bankowością elektroniczną, 2014″.

——————————————————————————————-

15-09-2014 r.: EBA opublikowała raport – „Basel III monitoring exercise„.

——————————————————————————————-

15-09-2014 r.: na stronie www EIOPA został opublikowany Raport roczny za rok 2013 (do pobrania: TUTAJ).

——————————————————————————————-

11-09-2014 r.: GIODO opublikował bardzo ciekawą publikację na 15-lecie ustawy o ochronie danych osobowych. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

10-09-2014 r. W dniu dzisiejszym na stronie KNF została opublikowana broszura informacyjna (licząca sobie 42 strony!) pt. „Jak prawidłowo wypełniać obowiązki informacyjne. Poradnik dla emitentów”. Autorami są Marcin Pachucki i Aleksander Plutecki. Pozycja godna polecania – do pobrania na stronach Urzędu: TUTAJ.

——————————————————————————————-

08-09-2014 r.: Szwajcaria: opublikowano draft ustawy – Financial Market Infrastructure Act (FMIA), czyli głównego aktu szwajcarskiego dotyczącego infrastruktury rynków kapitałowych. Nowa ustawa będzie miała charakter z jednej strony porządkowy (np. włączenie części zapisów z dotychczas obowiązujących ustaw – np. Swiss Stock Exchange and Securities Traidnig Act czy Swiss banking Act), z drugiej zaś spora część jej przepisów będzie stanowiła novum w krajowym porządku prawnym (dostosowanie do wielu kwestii związanych z derywatami via Rozporządzenie EMIR, kwestie MTF’ów czy OTF’ów via MiFID II/MiFIR, kwestie współpracy z zagranicznymi regulatorami).

——————————————————————————————-

08-09-2014 r.: ESMA ogłosiła kolejne publiczne konsultacje w modelu „open hearing”, tym razem dotyczące dokumentów związanych z nową Dyrektywą MAD/ Rozporządzeniem MAR. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

08-09-2014 r.: W ramach przygotowań do III Polskiego Kongresu Regulacji Rynków Finansowych – FinReg, na podstawie ogłoszonego Call for Papers odbywa się obecnie konkurs na najlepsze referaty o tematyce finansowej. Zwycięzca, który uzyska największą liczbę głosów, otrzyma Nagrodę Społecznościową – możliwość zaprezentowania swojej pracy poza konkursem podczas drugiego dnia III Polskiego Kongresu Regulacji Rynków Finansowych – FinReg 2014, czyli 16 października. Więcej dot. głosowania wraz z linkiem (max. na 5 referatów) można znaleźć TUTAJ.

——————————————————————————————-

08-09-2014 r.: Kanadyjski fundusz inwestycyjny Alaska Electrical Pension Fund pozwał do sądu trzynaście banków oraz brokera ICAP za potencjalne manipulacje stawką ISDAFix (w USD). Według powoda działanie banków polegało na manipulacją stawkami ISDAFix w celu ograniczenia swoich zobowiązań z tytułu transakcji na rynku instrumentów pochodnych na stopę procentową.

——————————————————————————————-

08-09-2014 r.: UOKiK rozpoczął konsultacje społeczne projektu założeń do ustawy o pozasądowym rozwiązywaniu sporów konsumenckich, co jest związane z przyjętymi w UE w zeszłym roku: Dyrektywą ADR wraz z Rozporządzeniem ODR. UOKiK jest odpowiedzialny za przedstawienie projektu ustawy wdrażającej przepisy Dyrektywy. Cytując uzasadnienie ze strony Urzędu: „Jeżeli przedsiębiorca nie uznał reklamacji konsumenta, a ten się nie zgadza z taką decyzją może skorzystać z pomocy podmiotów oferujących pozasądowe formy rozwiązywania sporów konsumenckich. Sprawy prowadzone są bez udziału sądu. Jego kompetencje przejmuje niezależna osoba trzecia – np. mediator lub arbiter. W przeciwieństwie do spraw rozpatrywanych przed sądami powszechnymi, metody te są tanie, szybkie i nie wymagają zatrudnienia wyspecjalizowanego prawnika.” Tekst projektu dostępny jest: TUTAJ.

——————————————————————————————-

06-09-2014 r.: Niektóre agencje ratingowe były w swoim czasie mocno krytykowane, w szczególności za czas kryzysu, kiedy to nadawały wiarygodny rating instrumentom, których poziom ryzyka i sama ich konstrukcja zupełnie nie przystawały do nadanego ratingu. Federal Court of Australia (superior court of record and a court of law and equity), czyli niejako sąd najwyższy Australii orzekł, jako pierwszy na świecie, że od agencji ratingowych należy się odszkodowanie dla klientów, którzy zostali przez nie wprowadzeni w błąd (i stracili oszczędności w czasach kryzysu) przez nadanie określonego ratingu.

——————————————————————————————-

06-09-2014 r.: Bardzo ciekawa publikacja do pobrania – „Precedens w polskim systemie prawa” pod red. dr Anny Śledzińskiej – Simon oraz prof. UW dr hab. Mirosława Wyrzykowskiego.

——————————————————————————————-

05-09-2014 r.: ESMA opublikowała tłumaczenia (w tym na język polski) Wytycznych i zaleceń w zakresie wdrażania zasad CPSS-IOSCO dotyczących infrastruktur rynków finansowych w odniesieniu do kontrahentów centralnych.

——————————————————————————————-

04-09-2014 r.: EBA (European Banking Authority) stworzyła narzędzie, zwane The Interactive Single Rulebook (zbiór przepisów), który dostępny jest on-line TUTAJ. Zbiór ten będzie systematycznie rozbudowywany o wszelkie wytyczne (w tym wytyczne EBA) dotyczące CRD IV, CRR, także o akty delegowane Komisji (RTS/ITS) i co równie istotne o dokumenty związane z Dyrektywą o restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banków (BRRD)– po jej wejściu w życie.

——————————————————————————————-

02-09-2014 r.: Do pobrania publikacja (na stronach PUI): Szczepańska M. (red.), Ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym – ich rola, wartość, dobre praktyki, Numer specjalny Wiadomości Ubezpieczeniowych PIU 201303/2013 oraz Zaradkiewicz K. (red.), Niedozwolone postanowienia umowne w umowach ubezpieczeniaNumer specjalny Wiadomości Ubezpieczeniowych PIU 01/2013

——————————————————————————————-

02-09-2014 r.: Niemiecki regulator (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht – BaFin) poinformował, że zakończyły się prace nad kwestiami doradztwa inwestycyjnego płatnego (via MiFID II – tzw. „niezależnego” czyli „fee-based investment advice”). Ustawodawstwo niemieckie wyprzedza nieco implementację przepisów MiFID II/MiFIR regulując w zasadzie analogicznie do wspominanych aktów kwestie doradztwa inwestycyjnego płatnego (niezależnego). Nowa ustawa (The Fee-Based Investment Advice Act) wprowadza do ustawy o obrocie papierami wartościowymi (Wertpapierhandsgesetz – WpHG) przepisy regulujące, oprócz „klasycznego” doradztwa inwestycyjnego, także kwestie doradztwa inwestycyjnego płatnego (niezależnego). Zmiany do ustawy weszły w życie 1 sierpnia 2014 r. Ustawa  Honoraranlageberatungsgesetz TUTAJ, komunikat BaFin: TUTAJ.

——————————————————————————————-

01-09-2014 r.: Już w najbliższym czasie Ministerstwo Finansów przedstawi kompromisową wersję projektu zmian do ustawy o obrocie instrumentami finansowymi w zakresie rozszerzenia jednolitej licencji bankowej. Więcej: TUTAJ.

——————————————————————————————-

29-08-2014 r.: W ramach Biblioteki GPW ciekawa publikacja: Dyskusja Przeglądu Corporate Governance: Kto i na jakich zasadach może (ma prawo) decydować o obecności lub liczbie głosów akcjonariusza na walnym zgromadzeniu?

——————————————————————————————-

29-08-2014 r.: Artykuł mec. Leszka Koziorowskiego z Kancelarii Gessel Koziorowski  – „Market Abuse Regulation – wyzwaniem dla zarządów spółek publicznych„.

——————————————————————————————-

26-08-2014 r.: ESMA opublikowała tłumaczenia (w tym na język polski) Wytycznych dotyczących obsługi reklamacji dla sektora papierów wartościowych (ESMA) i sektora bankowości (EUNB).

——————————————————————————————-

21-08-2014 r.: Od kilku dni na stronie www ESMA widnieje informacja, że witryna jest w trakcie zmian, zatem większość linków do stanowisk ESMA nie działa.

——————————————————————————————-

20-08-2014 r.: Rzecznik Ubezpieczonych przedstawił Raport Rzecznika Ubezpieczonych poświęcony klauzulom abuzywnym w działalności ubezpieczeniowej. Cytując informacje ze strony Rzecznika: „Raport ten został opracowany w celu ukazania specyfiki i charakteru kontroli abstrakcyjnej wzorców umowy, przeprowadzanej przez Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz stworzenia pomocniczego narzędzia do oceny określonych postanowień ogólnych warunków ubezpieczenia pod kątem ich abuzywności lub ich tożsamości co do treści lub celu z zapisami umownymi uprzednio wpisanymi do rejestru postanowień Jego przedmiotem jest omówienie klauzul abuzywnych w działalności ubezpieczeniowej, które dotychczas zostały wpisane do rejestru postanowień wzorców umowy uznanych za niedozwolone, syntetyczna prezentacja stanowisk stron postępowania oraz przedstawienie motywów, którym kierował się Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów, stwierdzając abuzywność określonego postanowienia o.w.u. Zaprezentowane w nim zostały także te postanowienia o.w.u., których SOKiK nie uznał za niedozwolone w obrocie z konsumentami.” Raport do pobrania na stronach www rzecznika: TUTAJ, natomiast załącznik do Raportu –  tabelaryczny wypis postanowień o.w.u. wpisanych do rejestru klauzul abuzywnych z zakresu działalności ubezpieczeniowej – TUTAJ.

——————————————————————————————-

20-08-2014 r.: Rada Ministrów przyjęła projekt ustawy o zmianie ustawy o obrocie instrumentami finansowymi oraz niektórych innych ustaw, przedłożony przez ministra finansów. Celem proponowanych zmian jest dostosowanie przepisów krajowych do wymogów rozporządzenia wspólnotowego 236/2012 w sprawie krótkiej sprzedaży i wybranych aspektów dotyczących swapów ryzyka kredytowego oraz rozporządzenia wspólnotowego 648/2012 w sprawie instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, kontrahentów centralnych i repozytoriów transakcji.

——————————————————————————————-

20-08-2014 r.: FATCA – Rada Ministrów podjęła uchwałę w sprawie udzielenia zgody na podpisanie umowy między rządem Rzeczypospolitej Polskiej z rządem Stanów Zjednoczonych Ameryki w sprawie poprawy wypełniania międzynarodowych obowiązków podatkowych oraz wdrożenia ustawodawstwa FATCA oraz uzgodnień końcowych, przedłożoną przez ministra finansów. Umowa, aby wejść w życie, wymaga ratyfikacji ustawowej. Pełna treść komunikatu – TUTAJ.

——————————————————————————————-

18-08-2014 r.: Nowa strona Stowarzyszenia Compliance Polska. Można przeczytać wszystkie numery Newslettera SCP, w tym najnowszy – VII numer, w którym m.in.: JEDNOLITA LICENCJA BANKOWA , 7 EIOPA 1Q RISK DASHBOARD, RADA UE – POROZUMIENIE W SPRAWIE DYREKTYWY AML i wiele innych.

——————————————————————————————-

12-08-2014 r.: ISDA – Dispelling Myths: End-User Activity in OTC Derivatives August 2014.

——————————————————————————————-

11-08-2014 r.: Grupa Robocza Artykułu 29 ds. Ochrony Danych wydała oświadczenie prasowe dotyczące spotkania Grupy Roboczej z operatorami wyszukiwarek poświęconego „prawu do bycia zapomnianym”.

——————————————————————————————-

08-08-2014 r.: ESMA opublikowała tłumaczenie Wytycznych dotyczących obowiązków sprawozdawczych na podstawie art. 3 ust.3 lit. d) oraz art.24 ust.1, 2 i. 4 dyrektywy w sprawie ZAFI.

——————————————————————————————-

06-08-2014 r.: ESMA opublikowała odpowiedzi (wynik publicznych konsultacji) na dokumenty dot MiFID II/MiFIR: odpowiedzi do Discussion Paper on MiFID II/MiFIR i odpowiedzi do Consultation Paper on MiFID II/MiFIR. Warto odnotować, że są także uwagi z Polski (np. KNF-u).

——————————————————————————————-

01-08-2014 r.: ESMA opublikowała znowelizowane (oryginalnie z 2012 r.) Wytyczne dotyczące funduszy typu ETF i innych kwestii związanych z UCITS.

——————————————————————————————-

01-08-2014 r.: ESMA opublikowała kolejne dokumenty związane z ochroną klienta nabywającego produkty inwestycyjne: Placement of financial instruments with depositors, retail investors and policy holders (‚Self placement’), Statement – Potential Risks Associated with Investing in Contingent Convertible  Instruments i jako wyjaśnienie – Komunikat prasowy.

——————————————————————————————-

01-08-2014 r.: Ciekawy artykuł kancelarii Wardyński i Wspólnicy na portalu „Co do zasady” – „Compliance defence – tendencje światowe a rzeczywistość polska„.

——————————————————————————————-

28-07-2014 r.: UKNF przesłał do publicznych konsultacji projekt nowelizacji Rekomendacji P dotyczącej systemu monitorowania płynności finansowej banków.

——————————————————————————————-

28-07-2014 r.: GIODO przedstawił sprawozdanie ze swojej działalności za rok 2013 r. Sprawozdanie dostępne jest na stronie www GIODO.

——————————————————————————————-

23-07-2014 r.: W dniu wczorajszym KNF jednogłośnie przyjęła w znowelizowanym brzmieniu  Rekomendację K dotyczącą zasad prowadzenia przez banki hipoteczne rejestru zabezpieczenia listów zastawnych oraz rachunku zabezpieczenia listów zastawnych i jego projekcji oraz Rekomendację F dotyczącą podstawowych kryteriów stosowanych przez KNF przy zatwierdzaniu regulaminów ustalania bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości wydawanych przez banki hipoteczne.

——————————————————————————————-

22-07-2014 r.:  W dniu dzisiejszym KNF wydała zasady ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych, których celem jest „podniesienie poziomu ładu korporacyjnego w instytucjach finansowych oraz zwiększenie ich przejrzystości działania, co przyczynia się do pogłębiania zaufania do rynku finansowego w Polsce”. Tekst zasad dostępny jest na stronie Urzędu: TUTAJ. Warto wskazać na par. 47 zasad, który stanowi: „Instytucja nadzorowana powinna opracować i wdrożyć efektywną, skuteczną  i niezależną funkcję zapewniania zgodności działania instytucji nadzorowanej  z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi oraz z uwzględnieniem rekomendacji  nadzorczych” oraz na cały Rozdział 8 Zasad.

——————————————————————————————-

21-07-2014 r.:  ESMA opublikowała znowelizowane Q&A – Application of the AIFMD.

——————————————————————————————-

18-07-2014 r.:  W dniu wczorajszym została opublikowana w Dzienniku Ustaw nowelizacja ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów , co oznacza, że zmiany wejdą w życie 18 stycznia 2015 r.

——————————————————————————————-

18-07-2014 r.: W dniu 4 lipca 2014 r. EBA wydało bardzo ważną opinię (EBA Opinion on ‘virtual currencies’) na temat walut wirtualnych (via np. bitcoin), która w przeciwieństwie do wcześniejszych komentarzy, które wirtualnym walutom nie były przychylne,  tym razem zawiera  potencjalne rozwiązania prawne.

——————————————————————————————-

17-07-2014 r.: Pismo IDM do KDPW dot. wnoszenia depozytów i raportowania zabezpieczeń.

——————————————————————————————-

17-07-2014 r.: Publikacja godna polecenia: CMS – Risk Matters: Insurance Sector newsletter Summer 2014.

——————————————————————————————-

17-07-2014 r.: Przemówienie Gabriela Bernardino, przewodniczącego EIOPA – „Conflicts of interest in sales of insurance-based investment products”.

——————————————————————————————-

17-07-2014 r.: W dniu wczorajszym EBA opublikowała znowelizowane (pod CRD IV) Guidelines on the remuneration benchmarking exercise oraz Guidelines on the data collection exercise regarding high earners.

——————————————————————————————-

15-07-2014 r.: ESMA opublikowała dwa nowe dokumenty dotyczące tematyki Market Abuse – ESMA‘s draft technical advice on possible delegated acts concerning the Market Abuse Regulation i Draft technical standards on the Market Abuse Regulation.

——————————————————————————————-

11-07-2014 r.: ESMA opublikowała dwa nowe dokumenty dot. EMIR – Consultation Paper – Clearing Obligation under EMIR (no. 1)Consultation Paper – Clearing Obligation under EMIR (no. 2).

——————————————————————————————-

11-07-2014 r.: W serwisie Izby Domów Maklerskich dostępne jest Stanowisko IDM dotyczące zaproponowanych dodatkowo rozwiązań i propozycje zmian projektu zmiany  ustawy prawo bankowe oraz niektórych innych ustaw.

——————————————————————————————-

10-07-2014 r.: ESMA opublikowała kolejną (zaktualizowaną) wersję EMIR Q&A.

——————————————————————————————-

10-07-2014 r.: ESMA opublikowała Wytyczne, tym razem:  Wytyczne w sprawie nadzoru nad informacją finansową (Guidelines on enforcement of financial information). Wytyczne będą tłumaczone na języki urzędowe UE, następnie w ciągu dwóch miesięcy krajowi regulatorzy będą obowiązani wskazać, czy zamierzają stosować się do Wytycznych.

——————————————————————————————-

10-07-2014 r.: Zakończyły się tzw. „open hearings” w ESMA dotyczące MiFID II (w zakresie Market issues Investor Protection issues) i dostępne są na stronach ESMA pod adresami: Market issues  i Investor Protection issues.

——————————————————————————————-

01-07-2014 r.: ESMA opublikowała krótki dokument Enhanced protection for retail investors: MiFID II and MiFIR.

——————————————————————————————-

26-06-2014 r.: Książka „Dyrektywa o prawach akcjonariuszy. Studium tworzenia prawa i przewodnik po dyrektywie” dr. Krzysztofa Grabowskiego zostanie niedługo opublikowana przez oficynę wydawniczą Instytutu Allerhanda. Więcej szczegółów: TUTAJ.

——————————————————————————————-

25-06-2014 r.: Ustawa o prawach konsumenta została opublikowana w dniu 24.06, co oznacza, że jej przepisy zaczną obowiązywać za sześć miesięcy.

——————————————————————————————-

25-06-2014 r.:Komisja Nadzoru Finansowego wydała skierowaną do banków Rekomendację U dotyczącą dobrych praktyk w zakresie bancassurance. Rekomendacja U jest wydawana w celu poprawy jakości standardów współpracy pomiędzy bankami i zakładami ubezpieczeń w zakresie oferowania klientom – nieprofesjonalnym uczestnikom rynku finansowego produktów ubezpieczeniowych przez banki oraz określenia warunków stabilnego rozwoju rynku bancassurance w długim okresie. KNF oczekuje, że rekomendacja zostanie wprowadzona nie później niż do dnia 31 marca 2015 r. Jednocześnie Komisja wydała Wytyczne dla zakładów ubezpieczeń dotyczące dystrybucji ubezpieczeń. KNF oczekuje, że Wytyczne zostaną implementowane nie później niż do dnia 31 marca 2015 r.

——————————————————————————————-

24-06-2014 r.:Dyrektywa MAD II (w sprawie nadużyć na rynku) wraz z Rozporządzeniem MAR zostały opublikowane w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej 12 czerwca 2014 r. Od tego dnia będą liczone poszczególne terminy z MAD II/MAR.

Dyrektywa: TUTAJ.

Rozporządzenie: TUTAJ.

——————————————————————————————-

23-06-2014 r.: ESMA opublikowała ‚znowelizowane’ EMIR Q&A.

——————————————————————————————-

22-06-2014 r.: Dyrektywa MiFID II wraz z Rozporządzeniem MiFIR zostały opublikowane w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej 12 czerwca 2014 r. Od tego dnia będą liczone poszczególne terminy z MiFID/MiFIR.

Dyrektywa: TUTAJ.

Rozporządzenie: TUTAJ

——————————————————————————————-

17-06-2014 r.: Zakończyła się Akademia Spółek Kapitałowych organizowanych wspólnie przez Instytut Allerhanda oraz Koło Naukowe Prawa Gospodarczego i Handlowego TBSP UJ, w związku z czym na stronie Instytutu zamieszczone zostały prezentacje z wykładów:

1) Krzysztof Oplustil, Zaskarżanie uchwał organów spółek kapitałowych – najnowsze tendencje w orzecznictwie (2 kwietnia 2014)

2) Tomasz Regucki, Warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego oraz kapitał docelowy w spółkach giełdowych (9 kwietnia 2014)

3) Bartosz Groele, Sytuacja spółek kapitałowych wobec projektu zmiany ustawy prawo upadlościowe i naprawcze – wybrane zagadnienia (23 kwietnia 2014)

4) Mateusz Pacak, Ochrona inwestora na gruncie dyrektywy MiFID. Stan obecny i perspektywa zmian (7 maja 2014)

5) Jacek Dybiński, Corporate governance między zachodem a wschodem. Refleksje na temat aktualnego stanu i kierunków reform ładu korporacyjnego na rynkach kapitałowych (14 maja 2014)

6) Andrzej Świderski, Instrumenty pochodne OTC – ogólna charakterystyka(28 maja 2014)

Do poczytania i pobrania: TUTAJ.

Reklamy
%d blogerów lubi to: